В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (-0.25%) и РТС (-0.11%) завершили основные торги с незначительным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.87%.
Умеренное утреннее улучшение настроений на нефтяном рынке позволило индексам МосБиржи и РТС открыться с заметным приростом. Однако на этом оптимизм на локальном рынке акций был исчерпан. Позднее указанные индексы закрыли свой утренний гэп и провели остаток основной торговой сессии в состоянии консолидации на грани положительного и отрицательного изменения. Таким образом, отечественные фондовые индексы перешли в состояние относительного равновесия после достаточно сильных движений, состоявшихся в предыдущие торговые дни.
Добавим, что вчерашнее боковое движение локального рынка акций вполне соответствовало смешанному состоянию внешнего фона. Ключевые фондовые индексы в Европе и в США демонстрировали сдержанное разнонаправленное отклонение. Фьючерсы на нефть сорта Brent за минувшие сутки выросли в цене на 2 цента за баррель, то есть практически не изменили своей стоимости.
Надо отметить, что вчера в США состоялась публикация очень большого количества важных статистических показателей, которые в целом носили смешанный характер. Как обычно, максимальную практическую значимость для участников российских торгов имели еженедельные данные по изменению объема запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Однако они не указали нефтяному рынку явного направления движения. Умеренное увеличение запасов нефти за океаном в размере около 1 млн баррелей состоялось одновременно с суммарным сокращением запасов бензина и дистиллятов на 2.6 млн баррелей.
В четверг утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии контанго величиной в 18 п. или около 1.1% по отношению к базовому индикатору. Сегодня участники срочного рынка сохраняют умеренно позитивную оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
На фоне некоторого спада индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка выглядели представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, -1.72%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.66%), ВТБ (VTBR RM, -1.05%), TCS-гдр (TCSG RM, -2.27%). Акции «Сбербанка» оказались под давлением на фоне возобновившейся тенденции к ослаблению курса рубля. Что же касается бумаг TCS-гдр, то на их курс негативно повлияло заявление финансового директора «Тинькофф банка» Ильи Писемского о том, что TCS Group не планирует возобновлять выплату дивидендов в первые кварталы 2022 года. Ранее такая практика оправдывалась поиском возможностей для роста бизнеса эмитента. Между тем, по итогам 3 квартала текущего года TCS Group зафиксировала рекордную для себя квартальную чистую прибыль по МСФО в размере 16.5 млрд руб. Это на 31% выше аналогичного показателя прошлого года.
Другой отраслевой тенденцией стала сохраняющаяся слабость ликвидных бумаг золотодобывающих предприятий: Полюс (PLZL RM, -3.19%), Polymetal (POLY RM, -2.49%), Petropavlovsk PLC (POGR RM, -1.95%). Интерес к ним ослаб в связи с заметной просадкой стоимости фьючерсов на золото в начале текущей недели.
Лидером повышения среди голубых фишек выступили бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +3.20%). В этих акциях продолжаются достаточно масштабные спекулятивные движения, для которых отсутствуют явные информационные поводы. Что же касается привилегированных акций «Сургутнефтегаза» (SNGSP RM, +0.47%), то они продолжают пользоваться технической поддержкой на подступах к ближайшему значимому ценовому уровню 38 руб.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги ИнтерРао (IRAO RM, +2.99%), Мечел-ао (MTLR RM, +1.25%), ФосАгро (PHOR RM, +1.88%), ПИК (PIKK RM, +1.96%), Акрон (AKRN RM, +5.97%), М.Видео (MVID RM, +2.10%).
Сегодня утром фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Контракты на золото прибавили в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 вырос на 0.8%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Тем не менее, сдержанное утреннее улучшение настроений на нефтяном рынке создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом. На это же указывает и позитивная утренняя динамика контрактов на индексы МосБиржи и РТС.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.1-0.5%, в диапазоне 3955-3970 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3950, 3930 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3980, 4000 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение настроений на нефтяном рынке. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.
Выхода важных для локального рынка акций иностранных статистических показателей сегодня не ожидается. Кроме того, рынок акций в США будет закрыт. Поэтому ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов выступит внутридневная динамика нефтяных фьючерсов.
_____________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
Источник: